Employment,income, migration and public services: A simultaneous spatial panel data model of regional growth*

We estimate a regional spatial panel simultaneous‐equations growth model, using a five‐step new estimation strategy that generalizes an approach outlined in Kelejian and Prucha. The study region consists of the 418 Appalachian counties 1980?2000. Estimates show feedback simultaneities among the endogenous variables, conditional convergence with respect to the respective endogenous variables, and spatial autoregressive lag and spatial cross‐regressive lag effects with respect to the endogenous variables. A key policy conclusion is that sector‐specific programs should be integrated and harmonized and that regionally differentiated development policies may yield greater returns than treating all locations the same. Estimamos un modelo de crecimiento de panel espacial regional por ecuaciones simultaneas, utilizando una nueva estrategia de estimación de cinco pasos que generaliza una enfoque descrito en Kelejian y Prucha. La región de estudio comprende los 418 condados Apalaches 1980‐2000. Las estimaciones muestran simultaneidades de retroalimentación entre las variables endógenas, convergencia condicional con respecto a las variables endógenas respectivas, y un retardo espacial autorregresivo y efectos de retardo regresivos cruzados espaciales con respecto a las variables endógenas. Una conclusión clave sobre políticas es que los programas sectoriales específicos deberían estar integrados y armonizados, y que las políticas de desarrollo diferenciadas regionalmente podrían producir mejores retornos que si se tratasen todas las localizaciones del mismo modo.