浅析现金流量表

对现金流量表的分析：首先应该观察现金的净增加额。一个企业在生产经营正常，投资和筹资规模不变的情况下，现金净增加额越大，则企业活力越强。换句话说，如果企业的现金净增加额主要是由于经营活动产生的现金流量净额引起的，可以反映出企业收现能力强，坏帐风险小，其营销能力一般也不错；如果企业的现金净增加额主要是由投资活动产生的，甚至是由于处置固定资产、无形资产和其他长期资产引起的，这可能反映出企业生产经营能力衰退，从而处置非流动资产以缓解资金矛盾，但也可能是企业为了走出不良境地而调整资产结构，还须结合资产负债表和损益表作深入分析；如果企业现金净增加额主要是由于筹资活动引起的，则意味着企业将支付更多的股利或利息，它未来的现金流量净增加额必须更大，才能满足偿付的需要，否则，企业就可能承受较大的财务风险。