| 基于深圳证券市场的资本资产定价模型之实证检验 |
| |
| 引用本文： | 孙峰,宋力.基于深圳证券市场的资本资产定价模型之实证检验[J].沈阳工业大学学报,2004,26(1):114-116. |
| |
| 作者姓名： | 孙峰 宋力 |
| |
| 作者单位： | 沈阳工业大学,经济学院,辽宁,沈阳,110023 |
| |
| 摘 要： | 采用深圳证券市场交易数据对资本资产定价模型进行了横截面检验，研究了股票组合和单支股票收益率与系统风险的关系，并分析了个股风险构成．股票组合和个股的检验都表明系统风险与收益率之间不存在正相关关系，β值不能解释组合和个股的风险．非系统风险在个股总风险中占有绝对优势，而且对收益率的解释作用显，个股收益率与β值不存在非线性关系．
|
| 关 键 词： | 资本资产 定价模型 实证检验 |
| 文章编号： | 1000-1646(2004)01-0114-03 |
| 修稿时间： | 2002年11月7日 |
Positive check to CAPM based on Shenzhen's securities |
| |
| SUN Feng,SONG Li.Positive check to CAPM based on Shenzhen''''s securities[J].Journal of Shenyang University of Technology,2004,26(1):114-116. |
| |
| Authors: | SUN Feng SONG Li |
| |
| Abstract: | |
| |
| Keywords: | capital asset price model positive check |
| 本文献已被 CNKI 维普 万方数据 等数据库收录！ |
|
