| 用弹簧振子理论研究证券价格波动的新范式 |
| |
| 引用本文： | 赵贞玉,欧阳令南,祝 波.用弹簧振子理论研究证券价格波动的新范式[J].控制理论与应用,2005,22(1):76-80. |
| |
| 作者姓名： | 赵贞玉 欧阳令南 祝 波 |
| |
| 作者单位： | 上海交通大学,安泰管理学院,上海,200072;华东师范大学,商学院,上海,200031 |
| |
| 摘 要： | 法玛在有效市场假说中根据价格所反映信息的层次将有效市场分为强有效市场、次强有效市场和弱有效市场.有效市场假说要求市场能对新公布的信息在瞬间作出"理智"、"正确"的反应,买卖双方的竞价在信息公布的瞬间达到新的均衡.这无法解释资本市场中经常出现的各波行情,而且,目前对弱有效市场的实证研究方法中根本没有考虑新信息对原有价格关系的冲击.利用控制论原理,将证券价格在新信息作用下的波动比拟成弹簧振子在受到外力作用下的振动,给出了研究资本市场定价效率和交易费用的新范式,简化了对资本市场"过度反应"及"不足反应"的实证研究方法.
|
| 关 键 词： | 弹簧振子理论 有效市场假说 过度反应 Laplace变换 |
| 文章编号： | 1000-8152(2005)01-0076-05 |
| 收稿时间： | 5/7/2003 12:00:00 AM |
| 修稿时间： | 2003/11/19 0:00:00 |
The new theorem of using Spring Oscillator Theoryto study capital market |
| |
| ZHAO Zhen-yu,OUYANG Ling-nan,ZHU Bo.The new theorem of using Spring Oscillator Theoryto study capital market[J].Control Theory & Applications,2005,22(1):76-80. |
| |
| Authors: | ZHAO Zhen-yu OUYANG Ling-nan ZHU Bo |
| |
| Affiliation: | Anta Management College,Shanghai Jiao Tong University,Shanghai 200072,China; Business College,East China Normal University,Shanghai 200031,China |
| |
| Abstract: | |
| |
| Keywords: | Spring Oscillator Theory efficient market hypothesis overreaction Laplace transform |
| 本文献已被 CNKI 维普 万方数据 等数据库收录！ |
| 点击此处可从《控制理论与应用》浏览原始摘要信息 |
|
点击此处可从《控制理论与应用》下载全文 |
|
