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| 股票市场流动性溢价的实证分析 | |
| 引用本文： | 刘海鹰. 股票市场流动性溢价的实证分析[J]. 山东轻工业学院学报, 2010, 24(3): 87-89 |
| 作者姓名： | 刘海鹰 |
| 作者单位： | 山东轻工业学院,经济管理学院,山东,济南,250353 |
| 基金项目： | 中国证券业协会2009年度科研课题 |
| 摘 要： | 根据流动性溢价理论,利用改进的Amivest流动比率指标和我国A股市场的非平衡面板数据,对股票流动性与预期收益率之间的关系进行了实证分析,结果发现A股市场存在显著的流动性溢价;且公司规模、个股总风险与预期收益率间显著正相关;市净率与预期收益率负相关;流通股比例与股票预期收益率之间的关系不显著。 |
| 关 键 词： | 流动性溢价 面板数据 Amivest流动比率 |
An empirical study of liquidity premium |
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