|
|||||
|
|
| 跳幅度为常数的跳-扩散模型的校正 | |
| 作者单位： | ;1.西安邮电大学理学院 |
| 摘 要： | 为了预测欧式期权资产价格,提出了一种跳幅度为常数的跳-扩散模型。利用有限差分方法计算出欧式期权价格;通过搜集市场交易的标准普尔500指数数据得到市场价格,运用非线性最小二乘方法得到符合实际市场的模型参数,绘制跳幅度为常数的跳-扩散模型在不同到期日下的隐含波动率变化曲线图,检验跳参数对隐含波动率图像的影响。实证结果表明,跳幅度为常数的跳-扩散定价模型,能够解释欧式期权市场资产价格收益变化的波动率呈现出的"微笑"特征。校正算法具有稳定性,可应用于欧式期权资产价格预测。 |
| 关 键 词： | 有限差分法 非线性最小二乘法 跳-扩散模型 期权定价 |
Calibration of a jump-diffusion model with constant jump amplitude |
|
| Abstract: | |
| Keywords: | |