| 标的资产服从跳-扩过程未定权益套期保值策略 |
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| 引用本文： | 刘宣会,胡奇英.标的资产服从跳-扩过程未定权益套期保值策略[J].西安电子科技大学学报,2004,31(1):129-134. |
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| 作者姓名： | 刘宣会 胡奇英 |
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| 作者单位： | (1. 西安电子科技大学 经济管理学院, 陕西 西安 710071; 2. 上海大学 国际工商与管理学院, 上海 201800) |
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| 基金项目： | 国家自然科学基金资助项目(69904008) |
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| 摘 要： | 在标的资产价格服从跳跃-扩散过程模型中，在不完全市场引入一种动态的风险度量准则，在风险中性的概率测度诱导的金融市场上，对一种未定权益找到了在风险的动态度量准则下的最优复制，然后运用一般的Clark公式与Malliavin分析得到了最优的套期保值策略.
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| 关 键 词： | 未定权益 套期保值策略 不完全市场 Clark公式 动态的风险度量 |
| 文章编号： | 1001-2400(2004)01-0129-06 |
Hedging strategy of a contingent claim as the price of the underlying asset follow jump-diffusion process |
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| LIU Xuan-hui,HU Qi-ying.Hedging strategy of a contingent claim as the price of the underlying asset follow jump-diffusion process[J].Journal of Xidian University,2004,31(1):129-134. |
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| Authors: | LIU Xuan-hui HU Qi-ying |
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| Affiliation: | (1. School of Economics Management, Xidian Univ., Xi'an 710071, China;2. College of Business & Management, Shanghai Univ., Shanghai 201800, China) |
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| Abstract: | The price of underlying assets follows a jump-diffusion process. We introduce the dynamic measure of risk to the incomplete market. We have acquired optimal replication of contingent claim in the auxilizar finance market which is induced by a risk neutral probability measure. With an application clark formula the paper provides the optimal hedging strategy for a contingent claim. |
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| Keywords: | contingent claim hedging strategy incomplete market a generalized clark formula jump-diffusion process |
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