基于深圳证券市场的资本资产定价模型之实证检验

采用深圳证券市场交易数据对资本资产定价模型进行了横截面检验，研究了股票组合和单支股票收益率与系统风险的关系，并分析了个股风险构成．股票组合和个股的检验都表明系统风险与收益率之间不存在正相关关系，β值不能解释组合和个股的风险．非系统风险在个股总风险中占有绝对优势，而且对收益率的解释作用显，个股收益率与β值不存在非线性关系．     

ARCH类模型及其在上证指数收益波动中的应用

介绍ARCH模型、GARCH模型和GARCH—M模型,分析ARCH类模型的特点。然后以上证综指日收益率作为研究对象,采用ARCH类模型结合Eviews统计软件对上证综指日收益率的时变性进行实证分析。实证结果表明,GARCH(1,1)模型能较好地拟合上海股市收益率的波动特征,如波动聚集性、长记忆性等;GARCH(1,1)-M模型也能很好地拟合股市中风险与收益率之间的关系。     

美国股市与中国股市间溢出效应的实证研究

为研究国际股市间的相关性,了解国际股市波动对中国股市的影响,采用基于小波多分辨分析的方法,研究了美国与上海、美国与香港股市日收益率之间的相关性.将日收益率的时间序列信号分解在不同频带上,比较各频率成分占原始信号的能量比.结果发现高频成分所占的能量比远大于低频成分,日收益率的波动主要由短期因素引起.高频成分的相关性分析表明,美国股市对香港股市存在强溢出效应,对上海股市则不存在溢出效应;上海股市几乎独立于全球股市之外.     

中国股票市场收益率和波动率的长期相关性检验

为了捕捉我国股市中存在的长期相关性特征,利用拉格朗日乘子参数检验(LM)方法对我国股市收益率和波动率序列进行了研究。以沪、深股市的日收盘指数为研究对象,首先对其进行描述性统计检验,得到股市序列相关性的初步结论,进而应用流行的LM方法,发现我国股市的收益率序列无明显相关性,而波动率序列中存在显著的长期相关性特征。     

摩擦市场下买空-卖空投资组合选择的优化方法

在假设投资者是风险厌恶的前提下,提出了一种新的买空-卖空投资组合选择模型,并考虑了交易费这种摩擦．采用极大熵方法对模型进行优化,并给出这一问题的数值解法．实证分析表明,投资者最低满意收益率的高低直接决定了人们对风险的控制程度,且投资的风险与投资者的最低满意收益率是正相关的．     

投资者心理偏差对股市异常波动的影响研究

股票市场的异常波动性一直存在,基于消费的资产定价模型无法对其作出合理的解释。构建非理性投资者效用值与股票收益率之间的回归模型,并对回归模型的残差表现出的波动聚集性用GARCH模型进行修正,最终得到拟合效果更好的GARCH（1,1）模型。实证结果表明非理性投资者的损失规避行为是引起股市异常波动的重要因素。     

煤炭企业经营状况与股票收益率的非同步波动

采用时差相关分析和PageRank方法,对A股市场21只煤炭行业相关股票进行了收益率的领先滞后关系研究,进而对个股的领先强度进行了打分评价.基于2011年金融市场的相关数据,揭示了煤炭行业相关股票收益率波动的非同步性.对收益率波动的传导路径进行了分层,将所得结果和2011年各企业经营状况进行了对比.结果表明:规模较大且经营状况良好的煤炭企业,其股票收益率往往有更好的先行性;PageRank方法得到的打分结果和公司规模以及经营状况均存在显著的正相关关系.     

上证指数与深证指数相关性的实证分析

利用相关性理论，实证分析了上海股市、深圳股市10年来指数的波动所引起的收益率变化特征及联系，结果表明深沪股市具有较大的相关性。     

股市与债市之间波动溢出效应及动态相关性实证分析

基于VAR（K）-BEKK—MGARCH（1,1）和AR（K）-DCC（1,1）．MGARCH模型探讨了我国股票市场与债券市场之间波动溢出效应和动态相关性。结果表明：股市对企债市场、企债市场对国债市场,这2种情况存在单向的波动溢出效应,而这3个市场其他组合方向的波动溢出效应均不显著,可以得出股市对债市有单方面的波动影响。国债和企债、国债和股市,它们之间的相关关系具有时变性,而企债和股市间的相关关系均比较稳定不具有时变性,债市和股市的相关关系较弱,2个市场分割特征明显,连通性很弱,市场资源配置能力差。     

基于O-U过程的幂函数族期权定价

为了使股票模型更加接近市场实际情况,文章针对股价波动的几何布朗运动模型对收益率假设的缺陷,对该模型进行了改进,假设股票价格遵循能反映股票预期收益率波动变化的指数O-U过程,利用Girsanov定理获得了指数O-U过程模型的唯一等价鞅测度。利用期权定价的鞅方法,得到了指数O-U过程随机模型下具有连续红利支付的幂函数族期权的定价公式。     

“电路分析”、“信号与系统”和“数字信号处理”课程的优化整合

"电路分析"、"信号与系统"和"数字信号处理"课程是信息和通信工程类专业的重要基础课程,然而,长期以来三门课程的教学各自为政,存在授课内容重复、衔接不合理等诸多问题,因而有必要对原有课程体系教学内容进行优化整合。文章首先阐述了整合的总体思路,其次提出了整合的具体方案,然后分析了整合后课程体系的特点,最后对进一步进行教学改革可能采取的措施进行了讨论。     

VBA与VB应用程序之异同和相互移植

介绍了VBA(VisualBasicforApplications)与VB(VisualBasic)之间的异同点,以及VBA与VB的代码对照,并举例说明了两者之间进行相互移植的方法。     

以人为本切实加强和改进思想政治工作

面对新形势的要求 ,思想政治工作在内容、形式、方法、手段、机制等方面都存在着不相适应的问题。以人为本 ,切实做好思想政治工作的创新工作 ,把党性原则和“人情味”联系起来 ,实现物质力量与精神力量的互相转化 ,是新时期加强和改进思想政治工作的重要方法。     

红藻石和蓝藻石概念及分类归属的综述和修订

在分析和总结前人对红藻石和蓝藻石研究成果基础上,结合岩石薄片显微镜下观察实例,发现在以往碳酸盐岩颗粒分类中没有红藻石和蓝藻石的合适位置。鉴于红藻石重要的成因意义和造礁作用,有必要明确红藻石的概念和归属。珊瑚藻本身极易钙化,经生物矿化作用最终保存下来的珊瑚藻屑一直放在生物碎屑中,而红藻石是由非固着的珊瑚藻构成的钙质独立结核,因此也可以被划分到生物碎屑中。蓝藻石作为蓝细菌钙化作用的产物,同时鉴于蓝藻石的广泛存在,把钙化蓝细菌形成的核形石命名为蓝藻石,这一重要概念从提出到现在一直被使用。然而蓝绿藻概念已变更为蓝细菌,蓝藻石的形成与藻类无关,显然将其称作蓝菌石更加确切。因此,应将红藻石和蓝藻石分别归为生物碎屑和核形石当中,并用新的术语蓝菌石替代蓝藻石。其意义在于使红藻石和蓝藻石的概念及归属更为规范,并为碳酸盐岩颗粒的深入研究提供有益线索。     

浅谈历史文化名城太原的城市文脉及其保护开发

城市文脉即城市文化脉络,它是城市在历史发展过程中的文化集合,是城市独一无二的文化资本．本文以历史文化名城太原的城市文脉作为研究对象,从物化城市形态及非物质传统文化两个角度对历史文化名城太原的城市文脉内涵进行论述,并在此基础上进一步提出了保护及开发太原城市文脉的措施．通过对此研究,以期能够促进太原历史文脉的传承及其合理开发．     

泥岩涂抹形成演化与油气运移及封闭

泥岩涂抹是断层封闭的主要机制之一,为了建立合理的断层封闭性评价方法,系统研究了泥岩涂抹类型、形成和演化规律.结果表明:泥岩涂抹主要有3种类型:即研磨型、剪切型和注入型.泥岩、页岩、煤层、膏岩、泥质盐岩、碳酸盐岩和粉砂岩均可成为涂抹的原岩,由原岩与周围岩石的强度差异所决定的拉张型叠覆带是泥岩涂抹形成的关键地质因素.叠覆区的几何学特征、断距与泥岩厚度的比率、有效正应力控制着泥岩涂抹的连续性,亚地震断层(断距小于15m)泥岩涂抹连续临界SSF值范围很大,最大可达到50,规模较大的断层(断距大于15m)临界SSF值一般为5～8,有效正应力越大,临界SSF值越大.连续的泥岩涂抹导致断层在盖层段垂向封闭.断层侧向封闭取决于多次涂抹形成断层泥含量,可建立SGR,SSF和CSP与过断层面压力差之间的关系,从而计算断层所能封闭的最大油气柱高度,实现断层侧向封闭性定量评价.     

时空等价性与质能等价性

根据洛仑兹变换论述了“长度收缩”效应与“时间膨胀”效应的等价性.根据爱因斯坦质能方程论述了“质量守恒”与“能量守恒”的等价性.     

计算机辅助教学与语言的输入与输出

计算机辅助外语教学为语言学习者提供了一个集图像、声音和文字为一体的多元教学环境，激发了他们学习语言的兴趣，提高了外语学习效率，而且，充分发挥了学习者自身主体作用和自主学习意识，使他们能充分利用多媒体教学优势和其创造的语言学习环境，提高外语水平和运用能力。本文从多方面论证了计算机辅助教学在学习者的可理解性输入、输入的主动建构以及在写和说的输出方面所起的作用，并提出了通过计算机辅助教学手段实现语言的输入和输出的途径。     

论科学技术和人文教育

由于缺乏深厚的人文背景以及科技哲学和科技美学的指导 ,现代科学和技术越来越陷入自设的困境 .面对现实 ,提出致力于国民素质的全面提高 ,特别是理工、自然科学与人文社科的融合 ,以此促进科技、美学和其他人文学科的联姻 ,唤醒科技的人本意识和社会责任感     

果蔬加工和进出口环节存在的安全问题及防治对策

我国是果蔬生产大国,近些年果蔬加工业和进出口贸易发展较快.但果蔬加工和进出口环节存在一些安全问题,包括微生物及其毒素超标、加工过程中残留和添加的有害物质、加工过程中产生的有害物质、包装带来的危害.从果蔬原料、加工环节和产品三方面实施标准化,将有利于解决这些问题,促进果蔬产业健康发展.