一种新的动态一致性风险度量DCVaR

文章以投资期限的划分为分界点，以风险度量的一致性为纽带，提出了一种新的动态一致性风险度量方法DCVaR。并对一致性风险度量CVaR进行了分析，在实际应用中为多期风险度量方法提供了理论依据，对长期组合投资具有重要的现实指导意义。     

基于改进期权定价模型的共享经济项目评估

为评估共享经济项目能否创造正收益,应用实物期权法和改进的传统期权定价模型,对不同特征的共享经济项目进行数理分析。首先运用实物期权法建立了风险投资价值评估模型,考虑了期权收益以改进传统净现值法评估的缺陷,分析共享单车各阶段的投资与收益情况,结果发现共享单车仍难获得正收益;然后对另一类共享经济项目提出了一种连续支付分期付款的美式期权模型,在一定边界条件下求出相应偏微分方程的数值解,分析共享租房等共享经济项目,得出项目收益可为正的结论,解决了用Black-Scholes模型难以定价的实际问题。通过上述模型对共享经济项目进行评估,可明确在考虑风险情况下的项目收益,有助于投资方做出合理决策,相应的参数分析和敏感性分析保证了结论的可靠性。     

考虑市场摩擦的分形投资组合模型

传统的金融经济学认为证券收益率服从正态分布或对数正态分布,而大量的实证表明收益率分布与正态分布相比有“尖峰厚尾”特征,具有分形结构。正态分布、方差都具有很好的性质,却不能很好地描述投资组合的收益与风险。基于分形分布用改进的下方风险法(LPM)度量投资组合的风险,构造了考虑市场摩擦的投资组合模型。     

一种新的基于VaR的风险度量WES

阐述了VaR作为风险度量工具的优缺点,针对VaR的不足,介绍了近期一些关于一致性风险度量方面的研究成果,并对各类模型的优缺点进行了对比分析。在此基础上,给出了一种合理风险度量模型应该满足的基本性质：凸性和单调性。针对这两条性质,结合投资者的投资行为与心理因素,引入了一种更贴合实际投资组合要求的新风险度量模型——指数加权期望损失（WES）,从而为金融风险管理提供了新方法和新视角。     

基于信息熵的房地产投资组合模型

讨论了以方差作为风险度量指标存在的缺陷，并将信息熵度量风险的方法引入房地产开发项目投资组合，建立了以信息熵为基础的房地产投资组合模型。实例证明，该模型满足投资组合要求的在收益尽可能大时风险最小的要求，且克服了协方差矩阵病态等问题，其计算简单，具有较强的有效性和实用性。     

房地产投资组合风险度量研究

在分析了用方差作为风险度量的不足的基础上，考虑到投资风险的真实含义和投资者的风险偏好，引入风险偏好系数，建立了基于半方差的风险度量模型，该模型更符合投资者的真实投资心理决策过程。     

工程项目投资风险概率分析

利用风险概率分析方法,通过对净现值NPV的风险分析,研究了工程项目投资的风险及其度量问题,确定了计算风险当量系数和风险补偿率的函数,对工程项目投资方案进行分析评价,为决策者在风险情况下提供决策依据,并尽可能做出最佳选择．另外,由实例的分析与结果可见,当考虑风险因素时,决策结果与不考虑风险的决策结果可能有所不同,决策结果不仅有赖于项目的风险大小,而且与决策者对待风险的态度密切相关．     

基于信息熵的房地产投资组合模型

讨论了以方差作为风险度量指标存在的缺陷,并将信息熵度量风险的方法引入房地产开发项目投资组合,建立了以信息熵为基础的房地产投资组合模型。实例证明,该模型满足投资组合要求的在收益尽可能大时风险最小的要求,且克服了协方差矩阵病态等问题,其计算简单,具有较强的有效性和实用性。     

基于VaR和ES模型的中国公司债券 下行风险度量研究

针对中国公司债券具有行业、期限、类型等差异性,收益率和交易量数据突发性和不连续性、不确定性等特点,研究公司债券下行风险计算方法,并分析其与收益的关系。通过对中国公司债券特点的研究分析,确定债券筛选和数据处理原则,应用历史模拟法建立条件风险价值VaR和ES模型,采用失败频率法检验和比较模型的有效性,根据分段组合投资的下行风险分析风险与收益的关系。研究结果表明,VaR与ES模型在不同置信水平下,总体符合有效度量下行风险的要求,ES模型失败比例相对较低;中国公司债券按ES分段投资组合结果表明,每组平均收益与ES正相关。     

一种面向领域的组件质量度量算法

为了满足特定领域对组件特性的特殊要求,提出了一种基于神经网络的组件质量度量算法．该算法采用了定量度量的方法,为不同特性赋予不同权重,取代了传统度量过程中对组件特性的定性评价方法,增强了组件度量的准确性．该算法通过机器学习的方法增强了自己的度量能力．     

房地产开发风险多因素层次决策支持系统运用探讨

以房地产开发商为主要考察对象，运用项目风险管理理论，在简要介绍多因素层次模糊决策支持系统的基础上，对房地产开发中存在的主要风险因素及层次进行了分析，并运用多因素层次决策支持系统对房地产开发中的风险进行分析．同时对该方法与传统层次分析法（AHP）做了比较，指出了这种方法的优势．运用这种方法旨在为开发商对开发项目的风险判别提供一些可参考的依据，无论对开发项目的微观管理，还是宏观调控都会产生明显的社会经济效应．     

基于贝叶斯理论的不确定度评定

传统的测量不确定评定是A类、B类评定,与这两类评定方法不同,提出了一种基于贝叶斯理论的测量不确定度评定方法.此方法综合了历史信息和当前样本信息,通过建立贝叶斯模型得出后验分布,从而进行测量不确定度评定.通过实例说明,贝叶斯评定比A类评定更为合理.     

蒙特卡罗法与动态测试不确定度分析

结合所学专业背景,简单介绍蒙特卡罗法以及不确定度问题,基于动态测试数据具有随机特征和信号噪声的特征,将蒙特卡罗法和不确定概念应用到动态测试分析中,并与传统信号处理方法进行比较．     

From risk management to uncertainty management： a significant change in project management

Recentlytherearepaperswhicharguethequestionofwhethertouse“riskmanagement”or“uncertaintymanagement”forprojectmanagement.In1997FriendandHickling[1]gavea“StrategicChoice”approachtoprojectuncertainty,whichseekstoaiddecisionmakingprocessesbyconceptualizi     

基于实物期权理论的生物质发电项目投资决策研究

随着低碳经济的发展,生物质发电作为一种清洁能源快速发展起来。但是传统的现金流贴现（DCF）决策评价方法存在本质的缺陷,同时,生物质发电项目具有较高的不可逆性、不确定性、可持续性和高风险性等特性,传统的DCF分析方法不适合生物质发电项目投资决策。本文引入实物期权理论,分析了生物质发电项目的实物期权特性,建立了生物质发电项目的实物期权模型,并结合具体的案例定量分析了传统的DCF法的缺陷和基于实物期权法的生物质发电项目决策的科学性。     

基于风险链的项目日程规划

指出了在传统项目日程规划中存在的一个共性问题就是输入参数估计的不确定性。在国内首次提出了风险链方法的概念，指出在带有强不确定性的项目中，对于项目输入参数的估计问题，风险链方法可以显著降低由于各种心理启发效应而产生的消极影响。     

基于组合赋权UM的煤炭企业人员流失风险评价

针对煤炭企业人员流失风险的复杂性和不确定性,建立了基于组合赋权未确知测度(UM)的综合评价模型。在应用AHM-信息熵确定风险评价因素权重的基础上,采用未确知测度方法对煤炭企业内不同职能的人力资源进行分析,评价出风险等级。最后运用实例证明了组合赋权的有效性和评价模型的可靠性,为企业的风险管理提供决策依据。     

军用设备地线传导敏感度的测量不确定度评定研究

军用设备地线传导发射的测量不确定度评定较为复杂,在对25Hz~50k Hz地线传导敏感度(CS102)的不确定度来源进行分析的基础上,以某舰载设备作为EUT,系统研究了25Hz~50k Hz地线传导敏感度的测量不确定度评定方法。首先,阐述了25Hz~50k Hz地线传导敏感度的测量原理,在分析测量原理的基础上,确定了测量过程中的主要不确定度来源为仪器的计量性能、阻抗不匹配等,其次,建立了不确定度评定的测量模型,并对各测量不确定度分量进行了标准测量不确定度评定。最终,采用GUM法对25Hz~50k Hz地线传导敏感度的测量结果进行了扩展不确定度计算。结果表明,某舰载设备CS102测量结果的扩展不确定度为1.4d B。研究结果对符合GJB151B-2013新版标准的电磁兼容实验室建设、测量结果质量的保障及一致性具有积极的作用,对各种军用设备的CS102测量不确定度评定具有重要的参考价值。     

基于未确知测度理论的区域灾害风险评价

为了评价区域灾害风险,降低评价过程中的不确定性影响因素,本文基于未确知测度理论,建立了区域灾害风险等级评价和排序模型.分别利用等权和熵计算各影响因素的指标权重,依照置信度识别准则进行等级判定,评价区域灾害风险,并将该方法应用于重庆市40个区域的灾害风险评价.研究结果表明:该模型可综合考虑各种不确定性因素,使得区域灾害风险评价结果更科学合理.     

不同随机场模拟对斜坡失稳风险评估结果的影响

使用不确定性分析方法定量评估斜坡失稳风险结果受到学者们的日益重视。针对现有斜坡失稳风险评估中仅采用平稳随机场模拟土体抗剪强度参数分布特征的问题,以一不排水饱和粘土斜坡为例,结合有限元极限分析、强度折减法和蒙特卡洛模拟,讨论了使用非平稳随机场模型和平稳随机场模型模拟土体抗剪强度参数对计算斜坡失稳风险评估结果的影响。结果表明：使用传统的平稳随机场计算斜坡失稳风险的方法会高估斜坡失稳风险,使工程造价增加;安全系数高的斜坡滑面不一定是浅层滑面;斜坡竖直相关距离对采用非平稳随机场计算其失稳风险结果影响较小,而斜坡竖直相关距离对采用平稳随机场计算其失稳风险结果影响显著;斜坡竖直相关距离对滑动面位置和形状的影响较弱。