股票价格遵循非时齐Poisson跳的亚式期权保险

如果市场有套利时,传统的期权定价的理论就会出现困难.1998年Mogens Bladt和Tina Hviid Ry-dberg提出保险精算定价方法,在市场不作上述假设的前提下,利用公平保费原理和价格过程的实际概率测度,得到了期权的定价公式.运用这一方法研究了亚式期权的定价问题:在股票价格遵循非时齐Poisson跳,期权浮动敲定价格遵循It^o过程的假设下,获得了亚式看涨看跌期权的定价公式以及平价公式.     

传输网承载以太专线出租业务组网分析

1引言 近年来大客户专线（网元）出租业务的需求向高带宽、以太接口方向发展,要求传输网在组网、接口类型、业务疏导（汇聚/拆分）等方面有更强、更灵活的适应性。以下就某金融单位客户提出网络提速需求为例,对传输网的几种组网方式进行分析。某省级银行客户要将全省600个营业网点的路由器由原来的2Mbit／s提速为4Mbit／s,     

富士通SDH环网设备维护体会

１ＦＬＸ２５００Ａ两纤双向复用段保护环（１）先建立软件拓扑结构 ,才可实现环保护功能ＦＬＸ２５００Ａ是２ ５Ｇｂ／ｓ速率的ＡＤＭ设备 ,用此设备组成两纤双向复用保护环 ,首先要考虑网络拓扑的建立。在安装好设备且连接好光纤后 ,物理上就形成了一个环形网 ,但逻辑上尚未实现我们预想的功能。要用ＦＬＥＸＲ逐节点设置拓扑表 ,使各节点确认本身处于拓扑结构中的位置 ,从而激活全环的复用段保护功能。如果第一次建网时环上有一段复用段未连通 ,环上的各节点就不能记忆最初的拓扑结构表 ,也就不能实现复用段保护环的功能。由此可见 ,硬…     

多类型复发事件下的加性乘积比率回归模型

本文基于多类型复发事件数据,研究了半参数加性乘积比率回归模型的统计问题。利用现代经验过程理论与方法,给出了该模型中未知参数和非参数函数的一种估计方法,并证明了这些估计的相合性和渐近正态性。     

几何分形Brown运动的外汇期权定价

在传统期权定价中,一般考虑股票价格遵循几何Brown运动,但实际上几何Brown运动并不是刻画股票价格过程的理想工具.在实证研究中发现股票价格运动具有自相似性、长期相依性等特性,而这些特性又是几何分形Brown运动所具备的,这使得几何分形Brown运动比几何Brown运动更能准确刻画股票价格波动规律,因此讨论了遵循几何分形Brown运动时的期权定价问题,并假设利率为常数情况下,利用保险精算原理和价格过程的实际概率测度,得到了欧式外汇看涨和看跌期权的定价公式.