大用户直购电项目风险管理研究

在介绍当前我国售电侧市场开放,大用户直购电管理现状基础上,强调风险管理在大用户直购电项目实施中的重要性,分析了大用户直购电风险识别、风险衡量、风险控制、风险评估基本概念以及电网公司风险管理过程和方法。     

电力市场环境下考虑大用户直购电的电网公司风险管理研究

电力市场环境下,电量和电价的不确定性为市场风险的最终表现形式.以电网公司为研究对象,从政策风险、运营风险和运行风险三个方面分析了在直购电过程中其可能面临的潜在风险,强调三种风险是相互影响和制约的.借鉴金融领域的现代投资组合理论,建立了基于效用函数和VaR(Value at Risk)的电网公司考虑直购电的风险控制和评估模型,提出了转运因子的概念.算例结果表明,该模型能够有效地反映在直购电过程中电网公司所面临的市场风险的本质,同时转运因子的提出则为电网公司提供了一个量化直购电风险的工具,指出其在通过合理风险控制办法的同时可由直购电而获利.给出了电网公司的总体风险管理框架,该框架能够帮助其达到利润最大化和风险最小化的市场交易目标.     

直购电环境下基于E-CVaR的电网公司风险控制策略研究

介绍了直购电所导致电网公司可能面临的潜在风险及风险管理的基本理论,分析了CVaR(Conditional Value at Risk)风险评估方法的特点,最后建立了基于E-CVaR的电网公司考虑直购电的风险控制模型。算例结果反映出电网公司所面临的市场风险本质,验证了模型的有效性。     

大用户直购电的风险管理探讨

在电力市场环境下,大用户直接购电的实施打破了电网公司作为“单一购买者”的垄断局面。本文针对大用户直购电给电网公司（PGC）带来的风险进行了研究分析,以现代投资组合理论、效用理论为基础,采用了CVaR评估方法,提出了电网公司相应的风险管理框架,有助于电网公司明确交易风险,帮助其达到利润最大化和风险最小化的经营目的。     

电力市场环境下考虑大用户直购电的电网公司风险管理研究

电力市场环境下,电量和电价的不确定性为市场风险的最终表现形式。以电网公司为研究对象,从政策风险、运营风险和运行风险三个方面分析了在直购电过程中其可能面临的潜在风险,强调三种风险是相互影响和制约的。借鉴金融领域的现代投资组合理论,建立了基于效用函数和VaR（Value at Risk）的电网公司考虑直购电的风险控制和评估模型,提出了转运因子的概念。算例结果表明,该模型能够有效地反映在直购电过程中电网公司所面临的市场风险的本质,同时转运因子的提出则为电网公司提供了一个量化直购电风险的工具,指出其在通过合理风险     

基于条件风险价值模型的电网企业最优购电决策模型

实施大用户直购电政策增加了电网企业的购电量的不确定性,也增加电网企业在电力交易中面临的购电风险。为了尽可能地规避电力交易风险,在假设地区用电需求量是随机变量的基础上,应用条件风险价值作为电网企业购电的风险指标,构建了电网企业在大用户直购电实施背景下的现货市场最优购电模型。算例分析表明,大用户直购电占地区用电比例、电网企业自身风险厌恶程度和缺电惩罚系数对电网企业的最优购电量有着正向促进的作用。     

基于区间法下的大用户直购电风险度量模型

针对大用户直购电给供电公司带来的风险进行研究.分析了供电公司实行大用户直购电前后的供电成本和供电收益的变化;并采用邮票法对转运电费用进行分摊,得出大用户直购电的单位供电成本;根据未来转运费的预测区间构建供电公司的风险度量模型,并结合风险度量结果给出供电公司一些有效规避策略.算例表明,该模型是可行的,可为供电公司的风险管理提供一定的参考.     

大客户直购电若干问题的分析

在列举大客户直购电面临的障碍的基础上,讨论了大客户直购电交易的实施细节和存在问题,包括市场准入、交易模式的选择、供电方式的选择、供用电关系的调整、输电服务费的计算、电费结算方式等,并针对这些问题分析大客户直购电对电网公司的影响,提出解决这些问题的思路和开展大客户直购电的一些建议,对电网公司研究直购电相关问题及制定必要的对策具有现实意义。     

考虑电价激励效应的网时直购电定价模型与效益分析

构建了大用户电价激励效应模型,分析了参与直购电后大用户、电网公司、直购电厂三方的效益变化,以此为基础建立了考虑大用户电价激励效应的直购电定价模型,并分析了直购电对各方效益的影响和各方的参与意愿,并从价格制订机制、辅助服务管理、市场准入条件三个方面提出了保障直购电顺利开展的建议。基于实际电网数据构造的算例验证了该模型的有效性。     

大用户直购电双边交易最新进展情况

解读我国大用户直购电政策的最新变化,介绍了大用户直购电试点在南方电网和国家电网两大区域的不同进展情况,剖析了国家各有关部委和地方政府开展直购电试点的动机和本质,以及开展直购电对电网公司、发电企业、大用户和地方经济等不同利益主体的影响,并从清晰认识、直购电推行原则、宏观调控措施等角度提出了当前开展直购电的工作建议,对推进我国大用户直购电交易工作具有重要的现实意义。     

期货套期保值在回避电价波动风险中的应用

电价波动导致的风险关系到电力企业的直接经济损失.电力期货交易是防范、化解电力现货市场价格风险的有效工具.讨论如何通过使用各种套期保值的策略,在电力期货市场上挽回现货市场交易的损失,从而使得电力企业能通过电力期货市场的交易,有效规避电价波动导致的风险.     

电力市场环境下发电公司风险管理框架

在电力市场环境下,一方面,市场价格波动剧烈,发电公司在追求利润最大化的同时必须考虑相应的交易风险;另一方面,市场为发电公司提供了多种交易途径,以便其进行风险管理.因此,充分利用多种交易途径,为发电公司建立一个合适的风险管理框架是必需的,也是可能的.借鉴金融界广泛采用的风险管理方法,针对现有电力市场中各种交易途径及相应的风险,提出了一个用于发电公司电力交易的分层的风险管理框架.该框架包括目标及条件确认、风险控制和风险评估3个方面.其中,风险控制应用了风险规避及现代投资组合理论,风险评估采用VaR(value at risk)方法.该风险管理框架有助于发电公司明确交易目标,并制定计及风险因素的电能交易计划,从而在最大限度上降低整体交易风险,或者在发电公司可以承受的风险范围内使其利润最大化,即达到风险管理的目的--利润最大化和风险最小化.     

计入发电商风险偏好的电力市场古诺均衡分析

大规模的风电并网会增加常规发电商的市场竞争风险,在此环境下,具有不同风险偏好的常规发电商会通过不同的策略性竞争行为协调其市场竞争收益和风险.针对具有风电并网发电的电力批发市场,采用均值-方差效用理论,建立了一个考虑发电商风险偏好的电力市场古诺均衡模型,并给出了其解析解.理论分析着重研究了风电出力的不确定性和常规发电商风...     

国际电力金融市场对中国电力市场建设的启示

电力期货是规避现货市场风险的有效管理工具,电力期权是有效的电力价格风险管理工具,两者均已在欧洲和美国电力市场引入。美国、英国、澳大利亚等国主要的电力市场均以合约交易为主,现货交易为辅,实现了现货价格调节功能与期货价格风险规避功能的结合,介绍了国际电力金融市场的运作和管理模式,分析了欧美各国电力市场开展和运行的经验和教训,提出先开展差价合约,远期合约,逐步过渡到实现"以合约交易为主,现货交易为辅"的全面市场化目标。     

区域电力市场环境下电网公司的多级购电优化模型分析

在我国区域电力市场运营模式下 ,电网公司作为唯一的购电机构 ,可通过与发电商之间签订长期、中期、短期电力交易合同来规避风险。对于剩余的电能需求平衡问题可以在超短期电力市场中进行实时调整。本文讨论了电网公司在长期、中期、短期、超短期电力市场中的多级购电模型 ,并对各级购电模型之间的联系进行了分析。     

供电企业售电过程中的不确定性分析与预警模型

认为有效协调各类用户的电价可降低供电企业在电力市场中出现的风险.利用敏感性分析方法,构建风险不确定性分析、风险预警数学模型对各类用户的销售电价、用电量进行风险评估,以某电网数据为算例,对模型进行分析,考量对供电企业平均电价的影响程度,认为文内提出的评估方法可以为供电公司有效的规避风险提供一定的参考.     

电力期货电价风险控制机制研究

介绍了近年来国内外学者对引入电力期货控制电价风险的大量研究和不同观点.基于对电力市场价格波动的经济学分析,揭示了电力期货合约平抑电价风险存在多重传导机制,并以发电企业为例构建了风险最小化目标下的动态套期保值模型.认为电力期货可以控制电价风险,也可基于电价的高度波动引发巨大风险.     

封面+目录

随着我国电力体制市场化改革的深入,市场化的运营为电力市场参与者带来了风险。而在碳达峰、碳中和战略背景下,电力市场参与者在面对传统风险外,还需要面对低碳政策与碳市场带来的碳风险。作为重要的风险管理工具,电力期货在各大成熟的电力市场中有着广泛的应用,同时也引起了我国电力市场参与者的广泛关注。为定量研究引入电力期货对现货市场带来的可能影响,文章提出了一个双层电力市场仿真模型。该模型第一层对电力期货的市场交易行为进行了建模,第二层对电力期货背景下的发电企业最优报价策略进行了建模。基于所提模型,文章在一个六机组的电力市场环境下,针对两种合约签订方法进行了数值仿真实验。仿真结果显示,在两种合约签订方法下,电力期货的引入都有助于现货市场平衡每年高峰用电月份过高的现货电价与每年低峰用电月份过低的现货电价,从而帮助电力市场参与者进行风险管控。     

关于发展电力期货市场的探讨

从期货商品的特点出发，分析电力作为一种期货商品的可行性；同时又由电力期货可实现的一些功能论述电力实现市场化改革后引入电力期货的必要性。通过对美国加州电力市场相关数据的试算，说明电力期货的引入可以有效地降低电力市场的价格风险。结合中国的具体情况讨论电力期货在中国的今后发展。可以预见，随着中国电力市场的逐步建立和发展，中国将来也必然会引入电力期货。因此，现在研究电力期货及其在中国实施中可能遇到的各种问题是必要的。     

促进新能源消纳的自备电厂参与替代交易风险管理研究

由于市场价格等因素的不确定性,自备电厂企业在参与替代交易中需要综合考虑利润和风险的均衡问题。考虑电价风险、电量风险、燃煤成本等主要风险,利用金融管理当中的效用函数和CVaR方法,建立自备电厂企业的风险评估决策模型。通过二次规划求解参与替代交易的电量在不同市场环境的最优分配系数和CVaR值。分析了决策者的不同风险厌恶度、违约行为、燃煤成本变化对交易的电量分配系数、期望利润、CVaR值的影响。研究表明,该模型能够准确反映自备电厂企业不同交易策略所带来的收益和自备电厂企业参与替代交易面临的风险大小,使交易收益最大化、风险最小化。