考虑合约市场和日前市场共同风险的发电商报价策略分析

通过对电价历史数据的处理,将电力日前市场与合约市场中的不确定性模拟为对数正态分布,进而得到发电商在日前市场和合约市场的收益函数,并建立考虑合约市场的电力报价模型．由于2个市场收益的相关性,选取Gumbel Copula函数度量电力市场的风险,运用Monte Carlo模拟方法计算CVaR,得出发电商的最优报价策略：偏好风险的发电商,会将很小一部分电量投入到合约市场,而选择一种高的报价策略;而规避风险的发电商会增加其在合约市场的电量,选择一种低报价策略．     

发电商的长期收益分析与风险评估

研究了发电商的长期售电收益及风险评估问题。电力市场环境下,电能现货交易价格的不确定性和近几年燃料价格的波动给发电商带来了很大的经营风险。通过分析发电商长期售电特点,建立了基于均值-方差理论的长期电能分配决策的一般模型;进一步考虑发电商的风险偏好,采用效用函数和风险价值(VaR)方法建立了确定最佳组合方案和定量评估风险的模型。模型考虑了电能现货价格波动、长期合同市场价格波动,燃料价格波动以及各市场间的相关性对售电收益的影响。最后针对高峰和低谷分开竞争的市场运营模式,给出了发电商的售电组合方案及风险评估结果,并用算例进行了验证。研究结果为发电商制定长期交易策略提供了一种有效的方法。     

偏度VaR下发电商多阶段最优电能分配策略

在存在多个不同类型的电力市场环境下,发电商需要提前对各个市场的电价进行预测以构造最优电能分配策略.在现有的研究工作中,一般假设这些市场的电价都服从正态分布,而在实际电力市场中这个假设未必成立.在此背景下,以VaR指标量化发电商风险,在计及了偏度的情况下,构建了发电商多阶段电能分配组合模型.基于该模型,发电商可以将发电量在多个时段、不同市场中进行合理分配,以兼顾期望利润最大化和风险最小化,从而为发电商的多阶段电能分配决策与风险评估提供了新途径.最后用算例说明了所提方法的基本特征.     

基于套利定价理论的发电商最优交易组合策略

电力市场中,电价在资源优化配置中起决定性的作用;由于现货市场与远期合约市场中的电价均具有实时波动性,两个市场间的电价相对稳定是市场内所有参与者实现交易的必要条件。当两个市场中的电价出现明显的价格差异时,套利机会将会产生。针对这种两市场中的价格差异现象,发电商在决策初期,必须考虑现货市场与远期合约市场间的套利机会。本文首先提出用历史数据预测交易时段内两个市场间的各种电价差异水平的概率,剖析套利机会产生的成因与演化规律;其次,提出用套利定价理论指导发电商建立面向两个市场的交易组合模型,目标为夏普比率最大,即:在尽量降低风险的同时,获取更多的期望收益。通过求解模型,发电商可以确定在两个市场中的最优交易组合策略。     

基于多目标进化算法的电力市场福利分配研究

在边际成本定价机制下,电力库集中调度的结果可能使发电商(机组)的收益低于在给定价格时其独立调度所能获得的最大收益.围绕电力市场中社会福利分配这一主题,首先分析了由于市场参与者个体利益和电力库整体利益二者矛盾导致的机组收益次优化问题,提出了发电商(机组)优化间隙的概念.然后以发电商优化间隙和利益补偿函数为基础,建立了电力市场社会福利分配的多目标优化模型,并设计了基于多目标进化算法NSGA-Ⅱ的求解算法.     

基于系统收益与市场效率的碳排放权市场研究

分别建立了开放式和封闭式条件下的碳排放权交易市场模型,比较分析了两种情形下碳排放权交易市场的最大系统收益及市场效率,得出开放式碳排放权交易市场的最大系统收益及市场效率恒大于或等于封闭式系统碳排放权交易市场的结论。通过数值计算分析了预计排放量影响因子、生产产量影响因子和碳排放权总交易量对开放式与封闭式条件下碳排放权市场系统收益和市场效率的影响,并进一步分析了产生系统收益和市场效率差异的原因。     

基于期权理论的新能源与火电发电权置换交易模型设计

针对现行新能源弃风、弃光电量与火电企业的发电权置换交易机制存在的不确定性,提出发电权置换交易期权模型;在发电权置换价格服从正态分布等假设基础上,推导期权定价和期权执行价格的有效区间。实证性算例分析结果表明:相对于基于火电企业机会成本的发电权置换交易模式,期权模式下发电权交易双方的期望收益有明显提高,即期权模式优于现行的发电权交易模式。     

区域发电权交易模式研究

随着节能减排工作的深入开展,使得在区域范围内开展节能发电调度与发电权交易,深入挖掘节能减排潜力、促进区域内资源优化配置成为可能。为优选区域发电权交易模式,结合市场交易理论以及部分省份及区域发电权交易实践,建立了发电权交易模式评价关键指标,并在此基础上针对交易准入限制、交易方式、价格形成机制以及区域、省级交易平台的协调等四方面关键问题对区域发电权交易展开深入研究,提出建立区域统一发电权交易平台,并采用集中交易方式,辅以高低匹配的价格形成机制方式的模式可兼顾市场效率与节能减排,有利于区域发电权交易的推广。     

电力市场发电公司竞价策略仿真模型

分析了发电公司在电能日交易市场,通过对市场历史信息的学习,优化竞价策略,最大化日收益行为,并应用竞价策略增强学习算法对发电公司的竞价行为建模,同时给出系统与市场管理对象在考虑发电机组物理与经济约束、电网约束的条件下,最小化电网购电费用,优化发电顺序,确定市场交易清算价格的行为模型以及用户负荷需求模型。最后应用Java技术建立基于Internet的电力市场仿真环境。     

基于时空分布下的水电多风险优化调度

发电机组多阶段竞价组合是一个动态优化问题,决策过程往往具有多阶段风险。基于水电时空分布特性,将发电量进行时间分解和空间分配以降低系统整体风险。将发电商年总发电量在各时段多个市场进行分解,建立在一定的期望利润下风险最小的多时段多市场电量分配模型,分析来电不确定、电价波动、置信水平、期望利润等对目标函数的影响。仿真算例表明,该模型真实体现了水电时空分布下的风险特性,从而进一步为发电公司的水电优化调度决策和风险评估提供新的思路。     

发电权交易的机制及对电网公司的影响

发电权交易是一种促进节能减排的有效市场化手段。引入并运用科斯定理对发电权交易的经济学理论进行诠释,在此基础上对发电权交易的基本内涵做了简要阐述。双边交易模式和集中竞价交易模式是发电权交易中运用较普遍的组织模式,根据发电权交易的运用情况,提出了这两种组织模式的基本交易规则。对于不直接参与发电权交易的电网公司,研究了发电权交易在购电成本、线路网损、电网安全、电网投资对其造成的影响和发电权交易中的对策,对电网公司的经营管理有一定的参考作用。     

节能降耗目标下的发电权交易研究

结合国家实施的电力节能减排政策,提出节能降耗目标下的发电权交易模型,以节煤量最优的发电权交易模型为基础,将发电权交易引起的增量网损分摊到发电权购买方并折算为煤耗量;运用粒子群求得节能量最优解,兼顾发电权交易双方的社会效益进行交易.以IEEE14节点网络系统为例进行分析,结果表明该模型在实现节能量最优的基础上,实现交易双方利益的最优,对指导我国中长期节能降耗目标下的发电权交易实施具有重要意义.     

以条件风险价值为约束的log-最优投资组合问题

在不允许卖空的情况下,根据Rockafellar提出的条件风险价值,建立了以条件风险价值为风险度量的log-最优投资组合问题,并用Monte Carlo方法和光滑化方法求解这个随机凸优化问题。通过数值试验说明光滑化方法的计算时间比线性化方法的计算时间短,而且分析了投资者的风险厌恶程度对最优投资组合的影响。     

基于条件风险价值的投资组合优化模型

风险价值(VaR)是金融机构广泛运用的风险度量指标,条件风险价值(CVaR)是VaR的修正模型.本文运用CVaR构建了投资组合优化模型,并与均值-VaR模型和Markowitz的均值-方差模型进行了比较分析,论证了新模型的有效性,并对我国股票市场进行了实证分析.     

基于VaR和CVaR下优化模型及其在保险资金组合投资中的应用

在保险资金投资收益率服从正态分布假设的前提下,以保险资金投资组合CVaR最小为目标函数,以保险资金投资组合的VaR约束和保监会相关的法律法规约束为条件,建立了考虑承保风险和交易费用的保险资金投资VaR—CVaR模型,并运用几何方法对模型进行求解,得到了模型的有效边界及其最优解。     

风险度量与风险管理的新工具ES

采用资产组合损失变量描述风险,并基于损失分布的α-(上)分位数给出"期望巨额损失值"ES(expected shortfall)和"条件风险价值"CVaR(conditional value at risk)的定义。在一般损失分布下,通过直接计算说明了任一资产组合损失变量的"期望巨额损失值"ES的定义与α-(上)分位数的选取无关;而且也通过直接计算证明了ES与CVaR两者的等价关系;进而通过构造出ES的概率测度族表示证明了ES是一致性风险度量方法。此外,还就相关问题,例如分位数、一致性风险度量、尾部条件期望TCE等,给出了一些有价值的注记。     

基于CVaR的高比例光伏区域综合能源系统优化调度

在“双碳”目标的驱动下，以光伏为代表的分布式能源正大规模接入配电系统与配气系统，二者间的耦合也更加紧密，为低碳可持续能源系统的构建带来了新的机遇，然而，由于分布式能源的随机性，其也不可避免的造成了两个系统间潜在的运行风险。基于此，本文提出了一种高比例光伏渗透率下区域综合能源系统多时间尺度优化调度模型。首先，在高光伏渗透率的前提下，建立了考虑储能设备的电-气区域综合能源系统日前调度模型，利用二阶锥松弛将模型线性化。其次，基于CVaR风险评估模型的理论基础，建立并简化了损失函数。接着，在实时调度过程中考虑CVaR风险评估模型，建立了考虑CVaR风险评估的区域综合能源系统实时调度模型，以平衡不同风险态度下新能源不确定性导致的风险成本。最后，将前述两个模型合并，建立了区域综合能源系统日前-实时多时间尺度调度模型，分析区域电力系统与区域天然气系统之间的相互作用与能量流动。在算例分析中设计了不同的负荷强度方案对模型进行验证，分析了不同方案下系统购电量与不同设备运行参数的变化。结果表明，所提模型可以有效缓解因新能源随机波动带来的运行风险，同时考虑耦合设备的运行调控能够促进区域综合能源系统的耦合运行并取得良好经济效益。     

发电权交易的定价机制与竞价规则改进

以集中撮合模式中"高低匹配"的思想为基础,从提高交易的竞争性和保证交易的公平性的角度,对发电权交易的定价机制进行研究,从交易双方范围和成交价格两个方面对集中撮合的竞价规则进行了改进.设计了统一的成交价格,分析该统一价格的可操作性,并给出算例证明该统一价格的优越性,同时对该价格的局限性做出评价.     

一种新的动态一致性风险度量DCVaR

文章以投资期限的划分为分界点，以风险度量的一致性为纽带，提出了一种新的动态一致性风险度量方法DCVaR。并对一致性风险度量CVaR进行了分析，在实际应用中为多期风险度量方法提供了理论依据，对长期组合投资具有重要的现实指导意义。