应收账款质押法律问题研究

世界范围内应收账款质押已然成为企业融资的重要渠道。2007年公布的《中华人民共和国物权法》将应收账款新增为权利质押的重要种类,从法律层面满足了企业尤其是中小企业的融资需要,也丰富了我国权利质押的融资方式,对推动金融体制创新具有积极意义。本文对应收账款质押进行阐述,指出我国现存应收账款质押制度存在的问题,对完善我国应收账款质押制度作出了制度设计。     

供应链金融背景下的中小企业融资

随着我国经济的快速发展,中小企业已成为我国国民经济的重要组成部分。然而,由于规模小、经营风险大、财务信息不健全等原因,融资难成为制约中小企业发展的主要因素之一。中小企业的融资需求、商业银行业务转型及金融业态的多样化促进了供应链金融的产生和发展。在解决中小企业融资问题时,供应链金融利用库存融资模式、应收账款融资模式及预付款融资模式,展现了它相比于传统金融的优势所在。     

博弈视角下供应链企业守约的影响因素研究

供应链金融的发展为破解小微企业融资难题提供了新的解决方案,但同时存在着企业无法及时还款的违约现象。为剖析影响供应链企业守约策略选择的影响因素,依托应收账款质押融资模式,构建核心企业与中小企业守约的演化博弈模型,并建立复制动态方程,从动态视角下分析不同情境下核心企业与中小企业的演化稳定策略。研究结果表明:银行贷款利率的降低、违约企业惩罚力度的提升、供应链企业长期稳定合作产生额外收益的提升,将推动核心企业与中小企业选择(守约,守约)的演化稳定策略。最后,根据研究结论提出相应的对策建议,以期降低小微企业的违约风险,推动供应链金融的发展。     

应收账款质押的公示模式——以信贷风险控制为视角

信贷机构在应收账款质押中承受着较大商业风险和法律风险。分析了二元公示模式与其它风险防范措施。立法应明确受损应收账款质押债权的赔偿制度,同时,应收账款质押应及于应收账款本身之担保利益。对银行信贷风险防范要秉持相对风险控制观。     

基于供应链信用度的应收账款贷款价值比优化

基于供应商、核心企业和银行三方合作的供应链框架,假定供应商和核心企业的违约率外生,提出供应链信用度的定义,建立并分析银行贷款价值比的决策模型.研究表明,供应链应收账款融资的银行存在最优贷款价值比,且最优贷款价值比高于供应商单独融资的贷款价值比;一定条件下,银行最优贷款价值比与供应链的信用度、核心企业影响度、产品销售价呈正相关;与应收账款额度、产品批发价、银行风险厌恶程度呈负相关.所得结果有助于银行融资择向及确定应收账款最优贷款价值比.     

存货质押融资对供应链效益的影响

根据供应链存货质押融资业务的操作流程,针对单一供应商与单一零售商构成的2级供应链,建立节点企业及供应链整体的决策模型.研究资金约束的零售商进行存货质押融资对各个节点企业及供应链整体利润的影响,给出实现供应链协同的条件.研究质押量与质押率、贷款利率的关系,对比分析是否融资的最优决策.结果表明,存货质押融资能够实现融资企业与供应商的共赢,增加节点企业利润同时提高供应链整体效益;供应商通过对调整批发价实现供应链协同,使供应商、零售商及供应链整体的效益同时达到最大;供应链协同时的质押量与质押率、贷款利率呈负相关;存货质押融资时的最优批发价和最优订货量都低于资金充足时的最优批发价与最优订货量.通过算例分析验证相关结论.     

浅析中小企业的供应链融资模式

本文分析当前我国中小企业在融资方面的困境,以及主要融资模式在解决中小企业融资问题时的局限性。为弥补传统融资模式的局限性,使更多中小企业走出融资困境,本文引出了中小企业的新型融资模式———供应链融资模式,并阐述了中小企业供应链融资模式内涵和各组成要素。     

物权法视野下应收账款质押的法律问题探究

我国《物权法》虽然规定了应收账款质押,但其规定的内容仍不清晰,难以发挥应收账款质押的真实效用.结合我国实际情况,对我国应收账款质押的相关立法进行探讨,为构建完备的应收账款质押监控、登记公示等配套机制提出建议,从而发挥应收账款质押真实效用,促进经济持续发展.     

供应链的中小企业货物质押融资

根据中小企业融资难的现状,提出基于供应链的中小企业货物质押融资方式,并分析此方式的适用环境,描述具体运行步骤,用动态博弈论知识分析基于此融资方式中各级委托代理参与方的策略选择,最后,计算了2阶段放贷情况下参与方的利润.     

统一授信模式下3PL存货质押融资服务定价策略研究

以供应链金融为理论基础,引入上游核心企业担保行为,模型化3PL统一授信模式下存货质押融资决策行为.研究表明,3PL的期望融资收益、存货质押率与核心企业的回购率、回购价格成正相关关系,提出了在受市场实际需求约束条件下,3PL对借款企业的不同融资决策行为;也解释了统一授信模式下存货质押融资,引入上游核心企业担保的必要性.     

P2P供应链金融风险预警与防控策略研究

中小型企业由于实力弱、规模小、信用和风险识别成本较高,因此较难从传统金融机构获取授信和融资。P2P 供应链金融为中小型企业开辟了一条新的融资渠道,解决了中小企业发展资金短缺的困境。然而由于P2P供应链金融涉及多方当事人,信用监管难度大,操作环节多,风险影响因素复杂,使得P2P供应链金融蕴含着巨大的系统性风险。基于对P2P供应链金融的主要模式和对应风险的深入分析,提出可行的风险预警与防控策略具有重要意义。     

科技型中小企业供应链融资能力评价

将供应链因素引入到评价科技型中小企业融资能力的指标体系中,利用多层次模糊综合评判方法对科技型中小企业的融资能力进行了更为现实的评价,实证研究结果表明,在考虑到科技型中小企业所处供应链因素的情况下,其融资能力可以得到相对提升。     

河南中小制造企业财务战略研究

基于河南省中小制造企业存在的财务问题,从传统财务战略中风险管理、资金链管理和融资有效性等三个方面进行了分析研究.通过与国内南方中小制造企业的比较,得出河南省中小制造企业发展的特点,并根据这些特点,提出了传统财务战略调整的思路;建立风险溢价及补偿机制、重视并利用资金链价值、建立有效的企业内部控制机制、加强中小制造企业的融资管理.     

金融危机下供应链金融融资问题与机制创新

从国际金融危机下中小企业融资难出发,探讨了供应链金融的发展,分析了供应链融资的局限性等不足,并在此基础上提出了要由间接融资转向直接融资开启供应链企业的企业板股票市场和共同发展多余供应链融资业务等机制创新策略。     

基于产业集群的中小企业信贷融资机制及其优势

中小企业信贷融资难的问题可以通过产业集群得到一定程度的改善和解决。文章通过对运用产业集群的原理,从信任机制和声誉机制的角度分析,得出产业集群可以通过相应的制度,能在一定程度上消除中小企业的非透明性,并在信贷融资机制方面具有一定的优势。     

工程项目风险链管理及鞭梢效应

基于工程项目组织的扁平化和长链供应链的形成，工程项目风险控制必须从传统的简单流程式管理转向面向价值链的风险管理。本文借鉴供应链理论对工程项目风险控制的基本原则进行分析，提出了项目风险控制的“鞭梢效应”和风险决策的“迁移性”，构造了工程项目风险价值流为基础的风险链管理方法。并根据以上分析，对有关施工企业和承包商的制度创新、风险经理的设立、风险管理的表格化及资本结构方面提出了制度性的对策和建议。     

我国科技型中小企业融资效率研究

近年来,科技型中小企业快速发展,有效推动了经济社会平稳而较快的发展。能否获得充裕的资金、能否将所筹集的资金发挥最大效用,对科技型企业的持续经营和健康发展至关重要,但我国科技型中小企业在融资中普遍存在融资渠道单一、资本成本过高、融资风险大、信息不对称等问题,融资难、融资效率低下已经成为制约科技型中小企业发展的主要瓶颈。有鉴于此,我国应积极推进科技金融创新、完善多层次的资本市场并加强企业自身建设,切实提高科技型中小企业的融资效率。     

信贷歧视与中小企业融资对策

中小企业融资的主要来源是金融机构信贷融资,它们融资困难的重要原因之一是由于存在来自商业银行的信贷歧视.因此,应该在商业银行信贷歧视的基础上研究中小企业融资对策,这可以从政府政策支持、改善社会融资环境、拓展企业自身融资渠道等方面采取措施.     

基于区块链技术的供应链金融创新发展研究

传统供应链金融在缓解中小微企业融资难问题上发挥了一定的作用,但也表现出了其局限性,尤其是信息不对称引起的信息孤岛、违约风险等问题。近年来,大数据、人工智能、区块链等新科技不断融入供应链金融,优化了供应链金融结构。不同于传统的供应链金融,在区块链技术赋能下,供应链金融可以完善现有运营模式,探索供应链金融创新举措,从而推动供应链金融业务更好地服务实体经济,改善金融生态,助力解决中小微企业融资难题。     

我国中小企业融资困境分析与对策研究

阐述了目前我国中小企业在融资中面临的主要问题,分析中小。企业资金不足的原因,目前我国中小企业融资难存在企业本身、金融机制、政府三个层面的原因,为此要制定相应的治理对策：企业要加快发展,切实提高赢利能力,增强自身信用观念,努力拓展融资渠道和方式;金融机构要解放思想积极创新,逐步消除对中小企业的金融抑制,建立多层次的信用担保制度;政府要完善政策法律法规,加大对企业的制度支持和金融扶持力度。