消费者的决策策略

在西蒙“有限理性”的理论基础上，研究者们提出了多属性加工策略、启发式策略等多种决策策略，决策策略的规则似乎日渐趋向于简单化，决策者的理性要求也越来越低。近来的研究更集中地表明，看似“无理性”的情绪在决策过程中扮演十分重要的角色，有些研究者提出了情绪启发式策略，理性在决策过程中的实际作用进一步受到了质疑。     

有限理性在交通领域应用研究综述

为更好地对有限理性视野下的交通行为进行研究,总结梳理了现有关于有限理性视野下的出行行为研究及其成果,并将这些研究从2个方面进行了归纳和总结:一方面是与微观交通行为相关联的研究,其目的多为发现出行者在有限理性视野下的决策过程及行为规律;另一方面是与宏观交通分配模型相关联的研究,其作用在于松弛原有分配模型的完全理性假设,建立与实际更为相符的交通分配模型.研究结果表明:以往的相关研究可以分成信息获取不完全或备选方案不完备假设下的有限理性,非最优路径选择机制假设下的有限理性,感知误差影响下的最优路径选择机制和重复选择过程中"非显著不更新"假设下的有限理性等4个问题.在对目前的研究进行分析的基础上,指出了今后的研究方向.     

投资者情绪与IPO溢价的实证研究

通过构造代理变量衡量投资者非理性情绪,验证了投资者情绪对IPO溢价的影响.研究发现,媒体公众关注度和IPO溢价水平显著正相关;在存在卖空限制下,价格由乐观投资者决定,机构投资者的价格预测离散程度越大,意见分歧程度越大,IPO溢价越高;较高的消费者预期指数和平均IPO溢价水平会助长投资者的狂热情绪,提高IPO溢价水平;上市首日换手率越高,IPO溢价水平越高.     

情绪与经济理论

认为可以在一般的意义上把情绪融入经济学的理由有,情绪可能是决策理性的一个来源;情绪本身能成为理性选择的对象;情绪可以模型化.     

基于LSTM和灰色模型的股价时间序列预测研究

影响股价的因素错综复杂，因此在考虑多变量情形下，对时间序列中常用的长短期记忆网络（LSTM）进行修正，并选取股票价格进行预测.首先，采用方差膨胀因子（VIF）进行变量的筛选，再结合自适应提升法（Adaboost）模型查看特征变量的重要程度.其次，用爬虫对投资者情绪进行文本分析，计算情绪指数等指标并揭示其与股价的关系.然后，对格力电器、飞科电器、美的集团3支股票进行股价预测，对比多层感知器（MLP）模型、LSTM模型，并选择适当的模型作为基准模型，在基准模型的基础上加上情绪指数、投资者关注度等指标构建了LSTM-EM模型.进一步，在考虑了投资者情绪后对残差项使用GM （1，1）模型进行修正.实证结果表明，该模型能对股价进行较为精确的预测.     

基于有限理性的企业家战略决策风险行为研究

企业家认知的有限性决定了企业家在有限理性的状态下进行战略决策。基于行为经济学和决策行为理论,研究有限理性下企业家战略决策风险行为及其影响因素。通过建立模型和实证研究来探讨企业家战略决策风险行为及其影响因素对战略决策风险行为的影响,从而为企业家战略决策风险行为管理提供依据。     

市场情绪与市场收益

研究表明,市场情绪对市场收益具有显著的影响关系,而经典金融理论却没有考虑市场情绪。因此,基于传统资产定价模型的Alpha套利策略面临着新的挑战。迄今为止,我国对市场情绪的关注和研究很少,尤其是新闻情绪在国内尚未展开讨论。将投资者情绪和新闻情绪统称为市场情绪,分别对其涵义和测量进行系统梳理。结合最新研究成果对投资者情绪和新闻情绪在市场收益预测中的重要作用进行探讨并指出未来研究发展方向。     

管理决策中认知偏差产生的心理机制

管理决策是外显的行为表现,而认知偏差是人类非理性决策过程的内隐认知机制。决策者在判断和选择行为过程中很容易受到认知偏差的影响,从而影响管理决策的制定。从认知因素、归因因素、决策者的个性因素和决策者的有限理性等4个方面,阐述了决策者在决策过程中产生的心理机制。     

如何提高企业会计信息质量

在当今社会，由于会计信息的失真，制约和影响了会计工作秩序的健康运行，导致了企业决策失误，更为严重的是由于失真的会计信息，直接影响着投资者和债权人的合法利益。文章从会计信息作用入手，谈会计信息的危害性，并在此基础上分析会计信息失真的根本原因，最终提出在解决会计信息失真措施方面阐述了个人的观点。     

投资者情绪对股票收益的影响效应研究

以我国A股上市公司季度数据为样本,考察投资者情绪与股票收益二者之间的关系以及会计信息质量对这种关系的影响。初步研究发现,短期内投资者情绪正向影响股票收益,长期内投资者情绪与股票收益负相关,进一步研究发现高质量的会计信息能显著降低投资者情绪对股票收益的影响。     

社会物理学视角下的网络群体行为选择机理

为研究当今社会网络群体行为选择的影响因素及演化机理,本文根据网络社会行为个体与力学中"粒子"的相似性,运用社会物理学研究方法,设计事件契合变量、政府影响变量、个体能力变量、信息导向变量等4个影响因素变量,描述各个变量的属性.事件契合变量包括事件敏感度、与公众经历的契合,政府影响变量包括沟通力、公信力、处置力度,个体能力变量包括认知能力、心理状态、行为状态,信息导向变量包括信息对称性、公正性、权威性.给出每一种影响因素的函数,建立不同要素之间的影响模型.在对五年来网络热点事件调研和主要媒体在不同阶段对其报道情况统计的基础上,根据"抢盐事件"的文本分析网络群体行为演化过程,并通过Matlab仿真验证.结果表明:导火索事件控制的力度会直接影响到次生事件演化的程度,政府起着主导作用;主流媒体的公正性和权威性是影响网络群体行为演化的重要因素;导火索事件与公众的契合度对网络群体行为有一定影响,但不起绝对作用;公众个体的认知能力、心理承受能力和行为能力对网络群体行为有一定影响,认知能力越强、越理性客观的公众越不容易受到他人意见的左右.     

有限套利与股价同步性的实证研究

通过构建代理变量衡量市场有限套利程度,验证了我国证券市场有限套利对股价同步性波动的影响。研究发现,现金股利作为控股股东利益输送的手段,增加了套利者的持有成本,现金股利与股价同步性显著正相关;交易成本越高,套利局限越严重,股价同步性波动越强;投资者成熟度越高,套利交易越活跃,股价同步性现象变弱。这说明,市场对套利的限制程度越高,股价同步性波动越强。     

关于我国上市公司再融资问题的探讨

目前我国上市公司在证券市场上盲目再融资及随意改变募集资金投向已严重影响了证券市场和上市公司的发展,损害了投资者的利益。规范上市公司再融资行为不但需要上市公司理性地做出再融资决策,更重要的是要完善上市公司法人治理结构,加强对上市公司再融资行为的市场监管,发展机构投资者。     

基于随机过程的流域水资源利用冲突博弈分析

研究了基于随机过程的有限理性的流域上下游区域水资源利用冲突博弈决策机制.并将博弈人的偏好引入到进化博弈决策机制中,研究了博弈人对策略的偏好程度与进化均衡结果和博弈人行为策略选择之间的关系.只要流域管理机构在制定相关政策时,奖励和惩罚机制设置合理,有限理性的流域上下游群体能够通过不断地学习、调整策略,达到合作治污的结果.     

影响旅游者决策的相关情境因素分析——以大唐芙蓉园为例

以大唐芙蓉园为例,对以西安为旅游目的地的游客抽样调查,应用调查数据和LD—gistic模型分析了影响旅游者决策的17个情境变量。结果表明有6个情境变量和2个控制变量对旅游者决策影响显著。同时逐步具体分析这些变量对“游客是否游览大唐芙蓉园”的作用。最后讨论了研究结果的应用。     

基于工具变量的丁苯酞-急性缺血性卒中的因果效应评估

因果效应分析在临床统计中是一种常见的研究方法,其通常基于观察数据进行分析。然而,在使用观察数据进行因果效应分析时,常受到未观测变量的影响,从而使因果效应评估出现偏差。当无法忽略未观测变量带来的偏差或无法找到适当的代理变量来削弱这种偏差时,传统方法无法提供可靠的因果效应估计。为了解决这一问题,本文采用工具变量法,在临床统计的药效分析领域提出一种比传统方法更加准确的计算方法,将未观测变量的影响纳入误差项,以实现准确的因果效应估计。通过将观察数据中满足特定假设的变量作为工具变量,计算了丁苯酞(一种药物)对急性缺血性卒中(Acute Ischemic Stroke,AIS)患者在存在未观测变量的情况下,其3个月预后的因果效应,并评估了该因果估计量的置信区间。研究结果揭示了丁苯酞对急性缺血性卒中患者的预后恢复具有明显的积极作用。     

基于博弈论的军备竞赛模型

根据博弈论的最优反应动态，分析了军备竞赛的过程？分析结果表明，完全信息下的有限理性的博弈方，军备竞赛的结果最终将达到一个平衡点。基于此，结合有限理性的博弈特点，建立军备竞赛的动力系统模型，求出模型在穗态下的解。     

临时情绪状态与理性的研究概述

通过回顾多重学科的实验结果,评定情绪和理性之间的关系。检查了情绪现象的两种类型:临时情绪状态和完整情感反应;并考虑理性的三种概念:逻辑的、物质的和生态的。主要评述了临时情绪状态对推理、信念准确性、自我控制和冒险行为的影响。总结得出的结论是任何关于情绪的完全理性或非理性的绝对描述可能是过分简单化和误导性的。     

中美利益集团影响政府决策的方式比较

受两国制度环境的影响,中美利益集团影响政府决策的方式有很大区别,因此,从利益集团这一特殊变量角度对其进行比较分析,借鉴发展经验。     

上海期货铜套利机会分析及其数学模型

立足于预测性的建模方法,首先对上海期货交易所与伦敦金属交易所的期货铜价格的相关性进行分析,并提出能使投资者实现套利的多空操作方法.其次,证明了在统计区间内上海期货交易所的期货铜价格分别与伦敦金属交易所、纽约商品交易所的期货铜价格和长江有色金属市场的现货铜价格之间存在协整关系,并将这4个交易市场各自的铜价作为变量,建立最终的误差修正模型,用以预测上海期货交易所期货铜价格的走势.最后,验证了最终的误差修正模型具备实际操作意义,对投资者具有指导价值.